百利天恒在科创板上市:募资金额缩水约4亿元,市值超过130亿元
1月6日,四川百利天恒药业股份有限公司(下称“百利天恒”,SH:688506)在上海证券交易所科创板上市。本次上市,百利天恒的发行价为24.70元/股,发行数量为4010万股,募资总额约为9.90亿元,募资净额约为8.84亿元。
而此前招股书显示,百利天恒拟募资14.22亿元,其中3.14亿元抗体药物产业化建设项目,11.09亿元用于抗体药物临床研究项目。换句话说,百利天恒的募资金额相对缩水了约4亿元。
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上市首日,百利天恒的开盘价为28.75元/股,较IPO发行价上涨16.40%。截至贝多财经发稿前,百利天恒的股价暂报33.15元/股,涨幅为34.21%,总市值约为132.93亿元。而按照发行价计算,百利天恒的总市值则约为99.05亿元。
据招股书介绍,百利天恒是一家集药品研发、生产与营销一体化的现代生物医药企业,拥有化药制剂与中成药制剂业务板块和创新生物药业务板块。经过25年的发展,该公司已建立了完整的制药企业研产供销体系,有着较为稳定的收入。
天眼查信息显示,百利天恒成立于2006年8月,注册资本为36090万元,法定代表人为朱义,股东包括朱义、安信证券等。目前,百利天恒旗下共有2家子公司,分别为四川百利药业有限责任公司、拉萨新博药业有限责任公司。
截至招股说明书签署日,百利天恒有9个创新生物药在研产品处于临床试验阶段,包括2个双特异性抗体药物、3个四特异性抗体药物、1个双抗ADC药物、2个单抗ADC药物和1个融合蛋白药物。
截至招股书签署日,百利天恒拥有全球权益的核心创新生物药在研品种16个,其中双特异性抗体候选药物SI-B001已陆续开展6个II期临床试验,另有8个候选药物处于I期临床研究阶段,但尚未产生销售收入。
百利天恒在招股书中表示,该公司主要销售品种有丙泊酚中/长链脂肪乳注射液、丙泊酚乳状注射液、盐酸右美托咪定注射液、中/长链脂肪乳注射液等多种化学仿制药,以及黄芪颗粒、柴黄颗粒等中成药制剂。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年,百利天恒的收入分别为12.06亿元、10.12亿元、7.97亿元和3.05亿元;净利润分别为774.23万元、3792.29万元、-9999.13万元和-1.38亿元,扣非后净利润分别为-3812.07万元、-2504.05万元、-1.54亿元和-1.54亿元。
百利天恒在招股书中解释称,亏损的主要原因系该公司持续加大研发投入所致。据介绍,该公司在研项目较多,其中重点化学药在研项目和创新生物药分别有24个和16个,随着各临床阶段研发项目的持续推进,该公司研发投入大幅增加。
报告期内,百利天恒的研发投入从2019年的1.81亿元增加至2021年的2.79亿元,研发费用占营业收入的比例由2019年的15.03%上升至2021年的34.97%。2022年1-6月(上半年),百利天恒的研发费用为1.73亿元,占比为56.84%。
报告期内,百利天恒投入创新生物药的研发费用分别为1.07亿元、1.17亿元和1.99亿元和1.48亿元。根据规划,该公司将持续推进现有研发项目并计划开展全球临床试验,因此未来仍需持续而大量的研发投入。
截至报告期末,百利天恒已获得国内外授权发明专利67项,其中在研创新生物药相关专利26项。而据智慧芽数据显示,百利天恒的专利申请数量则为“0”,但其全资控股的四川百利药业有限责任公司则拥有279项专利申请信息,其中有效专利75项。
另据招股书披露,百利天恒2022年1-9月(前三季度)的营收为4.80亿元,同比下降21.75%;净利润为-2.43亿元,亏损同比扩大954.86%;扣非后净利润为-2.59亿元,亏损同比扩大273.19%。
同时,百利天恒预计该公司2022年度的营收约为6.88亿元至7.24亿元,同比变动-13.65%至-9.13%;预计净利润-3.23亿元至-3.03亿元,同比变动-223.03%至-203.03%;预计扣非后净利润-3.43亿元至-3.27亿元,同比变动-122.30%至-111.93%。
本次上市前,百利天恒的控股股东、实际控制人为朱义,其持有百利天恒82.6016%的股份。同时,奥博资本直接持有该公司9.434%的股权,德福投资持股4.18%。其中,朱义为百利天恒董事长兼总经理。