投研通观察|机构调整209股盈利预测值 “免税茅”遭下调逾五成
据投资快报投研通数据，本周机构对209家公司今年盈利预测值进行了调整，69家获上调公司中，华能国际以获上调近七成居首位;被下调幅度最大的是巨星农牧。更引人关注的是，“免税茅”中国中免被下调幅度也超过了五成。
机构“再评估”209股盈利预测值，华能国际获上调幅度最大
中报披露渐近高峰，公布业绩及业绩预告的公司明显增加，机构对上市公司进行“再评估”的数量也持续回升。投资快报投研通数据显示，本周(8月7日至11日)，机构对209家上市公司2023年的盈利预测值进行“修正”，较上周180家增加了16.11%。其中，获上调的公司有69家，较上周的53家多了16家。
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获上调幅度最大的是华能国际(600011)。东莞证券分析师刘兴文在8月9日发表的题为《2023Q2公司延续一季度扭亏为盈的态势》华能国际半年报点评报告指出，2023Q2，公司实现营收607.63亿元，同比增长17.71%;实现归母净利润40.58亿元，延续一季度扭亏为盈的态势。预计2023年公司实现归母净利润132.2亿元，这较其在3月30日的发表的研报中预计的78.55元上调了68.3%。
研报提到，2023H1，国内煤炭供应保持高位水平，进口煤供应量同比大幅增长，非电用煤需求不及预期，库存处于历史高位水平，煤炭供需关系从紧平衡向宽松转变，煤炭价格波动下行。2023H1，华能国际累计采购煤炭1.05亿吨，同比增加18.72%;累计入炉除税标煤单价为1137.76元/吨，同比下降10.49%。随着入炉煤炭价格同比下降，公司火电板块业绩提升，2023H1火电板块税前利润汇总金额为9.42亿元，同比增利96.86亿元。
此外，研报还指出，截至2023年6月底，公司可控发电装机容量达到129995兆瓦，境内电厂上半年累计完成上网电量2111.48亿千瓦时。公司燃煤机组中，超过55%是60万千瓦以上的大型机组，包括16台已投产的百万千瓦等级的超超临界机组和国内首次采用超超临界二次再热技术的燃煤发电机组。同时，公司加快绿色低碳转型步伐，低碳清洁能源装机比例进一步提高至28.02%。
中国中免被下调盈利预测值幅度超过五成
98家被下调今年盈利预测值公司中，巨星农牧(603477)遭下调幅度居前。投资快报投研通数据显示，中信证券分析师盛夏在8月7日发表的报告中，预计巨星农牧2023年净利润为-2.15亿元，而其在7月17日的研报中预计为3.85亿元;按此计算，盛夏本次下调巨星农牧净利润预测值幅度较为巨大。
较为受人关注的是“免税茅”中国中免(601888)被下调幅度也超过了五成。国信证券分析师曾光在8月7日发表的研报预计，中国中免2023年归母净利润为50.27亿元,这较其在7月30日的发表的研报中预计的102.41亿元下调了50.91%。
此前，中国中免发布的半年报业绩快报显示，2023年上半年中国中免增收不增利，公司实现营业总收入358.58亿元，同比增长29.68%;归母净利润38.64亿元，同比下滑1.87%;扣非后归母净利润38.53亿元，同比下滑1.9%。分季度来看，公司二季度业绩环比增速下滑明显。今年一季度，中国中免实现归母净利润23亿元，而第二季度归母净利润为15.64亿元，环比降幅为32%。
二级市场上，截至8月11日收盘，2023年以来中国中免股价跌幅超过了44%，市值蒸发超过2000亿元。
获上调盈利预测值幅度超20%的公司
被下调盈利预测值幅度超30%的公司
数据来源：南财投研通
作者：投资快报张厚培
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